Sembra di si... almeno cercando di installare SQL 2005 su Vista...
Cercando in giro l'unica cosa che ho trovato è stata questa http://www.microsoft.com/sql/howtobuy/windowsvistasupport.mspx che contiene anche le varie known issues con le rispettive soluzioni...
Speriamo esca presto... anche perchè MSDE, SQL Server 2000 e anche le 2005 RTM e SP1 non sono supportate su Vista... 
Certo che tra questo e il mancato supporto dei vari Visual Studio 200x, non è che gli sviluppatori faranno a gara tra un mese nel fare l'upgrade... per fortuna questa settimana esce la beta di VPC2007... 